1、黄金

周五，美国公布的非农就业数据好于预期，市场担心降息落空，comex黄金大幅跳水。期金的走势往往和A股的黄金股走势有很强的联动性。所以，下周一黄金股低开是难免的。

不过，现在还有另外一种声音。

芝加哥利率期货显示，7月31日美联储议息会议降息25BP的概率为71.9%，降息50BP的概率为28.1%。

可见，市场对于美联储降息的预期仍然存在。那么，黄金股的行情就仍然期待。

所以，我倒是挺希望黄金股能借“利空”消息好好调整调整，我等着再次上车呢。

2、军工

周五，军工龙头久之洋坐稳四连板，成为全场最高点。但是，中国应急，中船科技，中国船舶等却都大跌。

在之前的夜报中，我给大家介绍过：每次军工的大行情，几乎都跟军工行业大的并购重组事件有关。

这一次，两船合并的事情还没最终落地。意味着，未来还有不断的催化剂。所以，我认为这一次的军工行情应该不会太短。

另外，周末有个军工的小催化剂注意下。

伊朗正式宣布：浓缩铀丰度将超过伊核协议规定的3.67%。

早在伊核协议达成之前，伊朗就能够产出丰度达到20%的浓缩铀。在理论上，这已经能够产生核爆炸反应。也就是说，只要伊朗愿意，拥核绝对是分分钟的事情。

3、猪肉

最近我重新看好猪肉板块的机会。

一方面是因为价，猪价可能还会继续上涨。

根据涌益咨询数据，6月份能繁母猪（能生小猪的母猪）存栏量（猪头数）环比减少11%，同比减少33%。

7月5日的生猪价格是17.53元/公斤已超过前期17.51元/公斤的高点。

伴随着南方产能的大幅去化，全国生猪供给将进一步收缩，所以7-8月份，猪价有望再度加速上涨。很多人预计可能会继续涨到25元/公斤。

另外一方面是因为“量”。

从A股的天邦，新希望等猪企公布的数据来看，出栏量也逐步恢复中。

周四我说了猪肉的机会后，周五猪肉板块集体暴动，估计不少小伙伴吃到猪肉了。

未来，如果不断有关于猪价以及上市公司出栏量的利好出来，猪肉股应该会有一波小反弹行情。

但是对于幅度大家就不要期待太多了。

4、环保

环保股已经进入到了炒地图阶段，从上海到北京，再到浙江和广东。

很多股票都是低位启动拉板，第二天冲高回落。

所以，要想把握行情并不容易。我选择暂时性回避了。

5、ETC

周五ETC板块全面启动。金溢科技，万集科技，华铭智能是龙头。其中金溢科技从底部已经翻了3倍。离我们持有价格也涨了一倍了。

从估值来看，金溢科技此类的股票已经高估。但是，从趋势来看，仍然还没走坏。不过，我们已经决定逐步减仓了。

糖的投资逻辑我早在4月份就说过一次。逻辑有点像猪肉，是因为糖减产导致的糖价上涨。但是不确定的是，这一次糖价是否真的要涨了，所以还要继续观察。

最后重点说说维生素的机会。

周五，维生素板块有不错的表现。

原因是，生产维生素A的国际巨头巴斯夫VA装置出了事故，预计最早11月才能复产，这意味着短期内维生素A的供应将会有很大缺口，维生素A的涨价预期非常强烈。

历史上曾经发生过类似的事件。

2017年10月，巴斯夫的德国工厂发生火灾停产，导致全球维生素A中间体柠檬醛严重短缺。与此同时，另外一个巨头帝斯曼的瑞士工厂因技术改进也停产，两者叠加致使维生素A价格暴涨，短短几个月，到2018年初，维生素A价格达到了历史最高点1425元/公斤。

不过，后来随着主要供应商的复产，价格很快回落。

当时，A股东维生素龙头公司新和成的股价走势也相当惊人：

从2017年10月份，新和成的股价从14元左右起步，到2018年1月，最高涨到26元，4个月时间，涨幅超过85%。

那么这次，维生素板块是否会重塑辉煌呢？

目前维生素A报价在415元/公斤，离2017年的高点1450元/公斤还差的很远。

这次的巴斯夫停产事件导致缺口很大的话，那么，维生素A近期价格继续上涨是可以预期的。

据券商测算，维生素A价格每上涨10元/公斤，新和成/浙江医药/金达威年化净利分别增厚0.6/0.3/0.15亿元，EPS分别增厚0.3/0.3/0.2元。

周一继续观察这个板块是否能走强吧。

如果能走强，基本上就是一个新的主线了。

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